Facebooktwittergoogle_plusredditpinterestlinkedin

etf rendimento rischio terL’investimento in ETF consente una maggiore diversificazione delle proprie risorse finanziarie e di conseguenza una riduzione del rischio dell’intero portafoglio titoli. Comprando un ETF, un piccolo risparmiatore può investire su un intero indice azionario, un indice obbligazionario, un paniere di valute, un indice di materie prime, o in altro tipologie di indici borsistici. Esistono diverse tipologie di Exchange Traded Funds, tra cui possiamo menzionare le Equity ETF, le Fixed Income ETF, le Commodities Etf, le Currency ETF, le Alternatives ETF ecc.

Secondo l’ETF screening di Etf.com, un investitore che vuole investire le proprie risorse monetarie in Europa, utilizzando questo strumento di investimento ha la possibilità di scegliere tra Equity ETF, Fixed Income ETF e Currency ETF.

Ma che rendimento e rischio ha un investimento in Exchange Traded Funds?

Facendo rifermino al ETF screening di Etf.com abbiamo preso in considerazione 5 indicatori: il rendimento annuo, il rating e le lettere E, T, F che stanno per Efficienza, Trattabilità e Fit. I dati sono relativi al 25 agosto 2015.

Le Equity ETF hanno avuto rendimento annuo che va da -39.85% a 3.92%. Il peggiore in termini di rendimento è stato Market Vectors Russia, invece il migliore iShares Currency Hedged MSCI EMU. Nonostante Market Vectors Russia ha avuto un rendimento cosi deludente, in termini di Rating e’ stato classificato con B. Anche in termini di Efficienza, Trattabilità e Fit, non è messo male. iShares Currency Hedged MSCI EMU ha un rating D e ha valori bassissimi per quanto riguarda la Trattabilità e la Fit.

La Commissione Totale Annua, ossia TER, delle Equity ETF va da 0,12% fino a 0,80%.

Nome Equity ETF TER Rendimento annuo Rating E T F
WisdomTree Europe Hedged Equity 0.58% 1.47% B 85 91 46
Vanguard FTSE Europe 0.12% -9.91% A 97 91 97
iShares MSCI EMU 0.48% -9.27% A 91 89 77
iShares MSCI Germany 0.48% -9.80% A 91 90 97
SPDR Euro STOXX 50 0.29% -11.49% A 98 91 76
iShares MSCI United Kingdom 0.48% -16.08% B 89 90 86
iShares Europe 0.60% -10.60% B 87 89 96
Deutsche X-trackers MSCI Europe Hedged Equity ETF 0.45% -2.26% B 89 88 62
iShares Currency Hedged MSCI Germany 0.53% 1.35% D 55 89 48
iShares MSCI Spain Capped 0.48% -18.75% A 90 97 96
Market Vectors Russia 0.61% -39.85% B 85 84 72
iShares Currency Hedged MSCI EMU 0.51% 3.92% D 55 92 42
iShares MSCI Switzerland Capped 0.48% -3.05% B 89 91 96
iShares MSCI Italy Capped 0.48% -7.91% C 71 92 93
WisdomTree Europe SmallCap Dividend 0.58% -1.11% C 80 76 87
Barclays ETN+ FI Enhanced Europe 50 ETN 0.76% -22.53%
iShares Core MSCI Europe 0.14% -8.04% A 98 80 100
iShares MSCI Europe Financials 0.48% -8.79% B 88 86 93
First Trust Europe AlphaDex 0.80% -9.00% C 66 82 59
iShares MSCI Turkey 0.62% -33.21% B 88 76 100

Nel caso delle Fixed Income ETF, il rendimento annuo va da -10.18% a 11.34% e il TER va da 0.45% a 0.95%. Il rating del ProShares German Sovereign/Sub-Sovereign, che è quello che ha fatto peggio in termini di rendimento è D. Il suo Fit è zero, mostrando cosi che ha fatto peggio del suo indice di riferimento.

Nome Fixed Income ETF TER Rendimento annuo Rating E T F
DB 3X German Bund Futures ETN 0.95% 11.34%
DB German Bund Futures ETN 0.50% 3.25% C 85 39 0
ProShares German Sovereign/Sub-Sovereign 0.45% -10.18% D 75 25 0

Nel caso delle Currency ETF il rendimento annuo va da -27.99% a 31.96% e il TER va da 0.40% a 0.95%. Il miglior Currency ETF in termini di rendimento è Market Vectors Double Short Euro ETN, invece il peggiore è Market Vectors Double Long Euro ETN. Per entrambi non disponiamo dati relativi al Rating e alle tre lettere.

Nome Currency ETF TER Rendimento annuo Rating E T F
ProShares UltraShort Euro 0.93% 25.94%
CurrencyShares Euro 0.40% -13.32% B 81 100 98
CurrencyShares Swiss Franc Trust 0.40% -2.94% B 81 89 99
Market Vectors Double Short Euro ETN 0.65% 31.96%
CurrencyShares British Pound Sterling Trust 0.40% -5.65% B 81 96 99
CurrencyShares Swedish Krona Trust 0.40% -17.85% C 78 66 98
ProShares Short Euro 0.95% 13.39% F 10 0 0
ProShares Ultra Euro 0.93% -26.18%
iPath EUR/USD Exchange Rate ETN 0.40% -14.04% D 76 40 96
Market Vectors Double Long Euro ETN 0.65% -27.99%
iPath GBP/USD Exchange Rate ETN 0.40% -6.84% D 76 44 97

Il Rating misura il grado di efficienza e trattabilità del fondo. Assume valori da A a F. Il suo calcolo viene effettuato utilizzando una metodologia quantitativa che considera tutti gli aspetti del fondo come costi, struttura, rischio e liquidità. La lettera E, ossia Score di Efficienza misura quanto il fondo mantiene le promesse agli investitori in termini di costo, tracking e rischio. La lettera T, ossia Trattabilità, misura il grado di liquidita del fondo e la probabilità di ricevere un giusto prezzo quando si fa trading di ETF. La lettera F, ossia Fit, misura quanto l’ETF riesce ad avere lo stesso livello di rendimento rispetto al mercato che ha come target di riferimento. La comparazione viene effettuato con un benchmark neutral.

Leggi anche: La classifica delle Borse mondiali per numero di ETF nel 2015