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fondo comune di investimentoI fondi comuni aperti, ossia i mutual funds, sono dei strumenti di investimento, istituiti dalla società di gestione del risparmio (Sgr). In pratica, i risparmi di tanti clienti vengono investiti come un unico patrimonio in diverse asset class come azioni, obbligazioni, titoli di stato, seguendo determinate regole ai fini di ridurre i rischi degli investimenti. Il fondo comune è suddiviso in tante parti unitarie, dette quote e il risparmiatore acquista una o più quote di pari diritto.

Investire in fondi comuni comporta una serie di vantaggi come maggiore diversificazione, un maggior controllo da parte delle autorità, regole comunitarie a cui sottostanno i fondi, una elevata trasparenza rispetto a tanti altri prodotti e la gestione del patrimonio da professionisti. Non si deve però scordare che un investimento in fondi comuni non può mai garantire un rendimento oppure l’integrità del capitale.

I fondi comuni si possono distinguere in diverse categorie e in Italia quelle principali sono:

  • Azionario, che a loro volta si possono distinguere in base al settore in cui investono oppure al paese in qui si investe.
  • Obbligazionario, i quali si possono distinguere in base alla valuta, al emittente e alla durata media finanziaria
  • Bilanciato, in cui si investe sia in azioni che in obbligazioni
  • Liquidità, si investe in titoli obbligazionari con duration massimo di 6 mesi.
  • Flessibile, in questo caso si cerca di cogliere le opportunità del mercato e il gestore cambia a sua discrezione le politiche di investimento in continuazione.

Quando si investe in fondi comuni si devono scegliere quello più adatto alle tue esigenze considerando diversi fattori tra cui: l’età, la professione, il nucleo familiare, il reddito attuale e futuro, l’orizzonte temporale di investimento, l’obiettivo dell’investimento. Oltre a questi fattori è importante leggere con attenzione anche il prospetto informativo e i documenti contabili perché’ qui si trovano tutte le informazioni necessari e più importanti sul fondo comune. Non dimenticare però che non si devono sopravvalutare le performance storiche e si deve mettere l’attenzione sul rischio e sui costi.

Quali sono i 20 fondi comuni italiani con le migliori performance nel 2015?

Secondo i dati del Morningstar i fondi migliori in termini di rischio rendimento risultano essere tutti fondi che hanno investito in azioni. Il fondo migliore in termini di rendimento annualizzato degli ultimi 3 anni risulta il Fondersel P.M.I con un rendimento del 33.59 % e con una volatilità del 18.11%. Al secondo posto risulta il AcomeA Italia A2 che però risulta essere molto più rischioso del primo e infatti la volatilità è di 23.51 %. Anche secondo Morningstar il rischio è maggiore, perché si passa di Medio nel primo fondo comune ad Alto nel secondo fondo comune. La stessa cosa avviene anche per i fondi Azimut Trend Italia e AcomeA Italia A1, che nonostante hanno avuto rendimenti minori più bassi rispetto al primo posto, sono stati caratterizzati da un maggior rischio sia in termini di volatilità si secondo l’analisi Morningstar.

Nome Fondo Rischio Morningstar Volatilità con dati ultimi 3 anni Year To Date % Rendimento ultimo anno in % Rendimento in 3 anni annualizzato in %
Fondersel P.M.I. Medio 18,11 34,6 18,59 33,59
AcomeA Italia A2 Alto 23,51 32,32 18,24 32,38
Azimut Trend Italia Alto 22,58 38,21 21,42 31,7
AcomeA Italia A1 Alto 23,5 31,93 17,13 31,24
Fideuram Italia Sopra la Media 17,78 28,54 17,21 31,2
Eurizon Azioni PMI Italia Sotto la Media 17,32 34,03 16,63 30,88
Eurizon Azioni Salute Basso 9,76 19,71 45,32 28,76
AcomeA Europa A2 Alto 14,41 23,41 16,97 27,82
Symphonia Azionario Small Cap Italia Basso 15,37 31,93 16,41 26,97
AcomeA Europa A1 Medio 14,52 23,16 15,99 26,81
Gestnord Azioni Italia Classe A Medio 17,4 27,56 13,38 26,6
Anima Geo Italia A Medio 17,17 26,57 14,38 26,1
UBI Pramerica Azioni Italia Sotto la Media 14,94 26,76 16,15 26,02
Allianz Azioni Italia All Stars Sotto la Media 18,37 28,64 13,9 25,9
Arca Azioni Italia Medio 17,34 26,82 13,89 25,75
Anima Italia A Medio 16,63 26,22 14,22 25,54
AcomeA Asia Pacifico A2 Alto 10,84 21,97 38,22 25,03
Symphonia Selezione Italia Sotto la Media 16,84 26,31 10,29 24,96
Zenit MC Pianeta Italia I Sotto la Media 16,2 28,15 6,93 24,71
Soprarno Esse Stock A Alto 10,4 14,51 17,94 24,54

Guardando i dati dei 20 fondi italiani migliori in termini di rendimento annualizzato degli ultimi 3 anni si evidenzia che nonostante alcuni gestori hanno assunto rischi maggiori, i rendimenti sono stati deludenti in confronto a fondi meno rischiosi.

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